金融科技 | 全球科技创新观察2023年第1期

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行业观察

清华五道口：2022年NFT产业发展概览

○ NFT作为新兴产品，在发展过程中经历了大波浪潮，无论从全球发展还是国内发展，都呈现出“大起大落”的特点。

○全球最近的NFT浪潮始于2021年，2021年NFT市场交易规模达到前所未有的139.8亿美元。 2022年后，NFT市场将快速降温，NFT行业最大交易平台OpenSea的交易均价将下降近40%。

○国内数字收藏市场从2022年初进入爆发期，2022年5月达到顶峰，之后迅速出现疲态。 头部平台开始出现滞销情况。 很多中小平台都出现了失控的问题。 宣布退出。

○为什么NFT/数字收藏呈过山车式发展？ 原因包括：一是美联储加息的环境导致美元走强，其他资产走弱，影响了NFT的投资属性； 二是数字货币发展减弱，也影响了用户对NFT的兴趣； 第三，NFT缺乏实用性，存在严重的同质化和泡沫现象； 第四，从创意和应用环境来看，国内数字收藏产业很难与国外庞大的NFT市场脱钩。

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2022年国外NFT市场将走向低谷

NFT的概念最早可以追溯到1993年Hal Finney提出的Crypto Trading Cards，直到2017年6月，世界上第一个真正意义上的NFT项目CryptoPunks才诞生。 当时专门针对NFT领域的ERC-721和ERC-1155协议还没有诞生。 该项目的创始团队率先将非同质像素头像迁移到区块链。

之后，NFT的发展经历了两次大浪潮。 第一波浪潮始于2017年10月CryptoKitties的出现，让NFT的概念在整个区块链圈“火”了起来。 此时正是2017年加密货币市场的牛市，作为第一只基于ERC-721协议的加密猫，迅速被区块链圈内的一大批人所接受。 最高的时候，一只“虚拟猫”甚至卖到了10万美元以上。 据DappRadar统计，自CryptoKitties上线以来，交易量占NFT交易市场总量的90%以上，并连续9个月保持在90%以上的水平。 货币泡沫破灭，第一波NFT即将结束。 第二波浪潮将于2021年开始，随着元宇宙的日益普及以及互联网巨头和众多名人的参与，NFT将被更广泛的用户群体所认可。 这波浪潮的里程碑事件是2022年3月英国佳士得拍卖行拍卖的NFT作品《Everydays: The First 5000 Days》，最终以6934.6万美元的价格拍出，为生平作品第三高价艺术家。 据Nonfungible统计谷歌余额怎么买比特币，2021年NFT市场交易规模将达到139.8亿美元，而2020年NFT市场交易规模仅为7000万美元。

随着这两波的结束，进入2022年之后NFT呈现下降趋势，整体NFT市场受到较大影响。 2022年5月，知名NFT系列市值大幅缩水。 Boring Apes 在一个月内下跌了 54%，而 CryptoPunks 在那段时间下跌了 48%，较新的 Moonbirds 下跌了 62%。 据 DappRadar 数据显示，NFT 行业最大的交易平台 OpenSea 上 NFT 的平均价格下跌了近 40%。 其以太坊区块链 NFT 销售额在 2022 年 1 月达到 50 亿美元，同年 5 月降至 26 亿美元，6 月仅为 7 亿美元。 2022年7月，OpenSea宣布，由于市场不景气，将裁员20%以降低成本。 除了OpenSea，Coinbase、Gemini、Crypto.com、BlockFi、Robinhood等类似交易平台也不乐观，前期均宣布大规模裁员。

从投资者收益来看，从2022年5月开始，NFT投资平均收益由正转负，转售资产平均每周损失约3000万美元。 在这样的市场环境下，多数业主更愿意长期持有，而那些流动性紧张的用户可能会被迫出售——而且出售价格往往低于购买价格。 从类别来看，作为收藏品的NFT资产损失最大，作为使用代币的NFT资产表现最好。

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中国NFT市场活跃度全球第一

中国NFT市场的关注度一直位居全球排行榜前列。 根据谷歌2021年至2022年的搜索数据，中国大陆在NTF搜索方面排名第一，前五名的国家/地区中有4个位于亚洲。

2021年，国内数字馆藏行业发展将以“探索”为主。 2021年6月，阿里巴巴成立了国内首个数字收藏交易平台“京探”（原名“蚂蚁链粉丝”，为阿里巴巴旗下产品），并于2021年8月和2021年9月，腾讯与上市公司“数字视频” 》还推出了数字藏品交易平台。在以WhaleTalk为首的平台逐步探索符合我国当前监管环境和技术要求的交易市场规则后，2021年12月起，国内互联网巨头和上市公司纷纷入驻数字藏品交易平台和数字收藏，包括京东、网易、百度、B站、视觉中国、新湖中宝等。

到2022年初，国内数字收藏行业将进入爆发期。 2022年2月，国内数字馆藏单月发行量突破100万册（图5）。 2022年5月，我国数字馆藏发行量创历史新高，发行总量496.9万张，发行总额1.47亿元。 数字馆藏发行平均单价上涨至50.4元，而2021年8月仅为12.7元。 截至2022年6月13日，数字馆藏领域的出版企业数量已达589家。

图 1：中国发行的数字馆藏数量

(2021年8月至2022年6月)

图2：国内数字馆藏平均单价

(2021年8月至2022年6月)

与数字藏品的海量流通相比谷歌余额怎么买比特币，国内仅交易数字藏品的用户就有300万，行业规模的增长速度远超新增用户的增长。 2022年6月以来，国内数字馆藏市场人气明显疲软。 魔核、鲸探等一批头部平台的合集开始滞销，甚至不少中小平台纷纷跑路。 2022年8月，腾讯魔核发布《清退公告》，正式宣布不再发布新品。 魔芯在公告中表示，当前该领域的行业和监管风险面临较大不确定性。 此后，国内数字收藏行业迅速进入衰退期。

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NFT市场波动原因分析

NFT/数字收藏市场为何呈现过山车行情？ 究其原因，宏观经济、数字货币市场和NFT市场缺乏结合实体经济的创新，这将使NFT市场在未来一段时间内趋于理性。

首先是宏观环境。 在美国加息大环境下，2021年底到2022年资产表现不佳，美元走强，其他资产走弱，影响NFT的投资属性。 美联储宣布将于 2023 年底开始上调基准利率，比原计划提前一年。 在冠状病毒后的财政和货币刺激措施下，较低的利率帮助比特币和美国股市从熊市中复苏。 由于美联储将贷款利率维持在 0% 至 0.25% 的范围内，比特币从 2020 年 3 月的 3,858 美元跃升至 2021 年 4 月的近 65,000 美元。 与此同时，标准普尔 500 指数从 2020 年 3 月中旬的高点上涨了 95% 以上，达到 4,257.16 点。 道指和纳斯达克综合指数涨幅相似。

但在美联储开启加息周期后，美元指数大幅反弹，是资金转向避险资产的典型表现。 随着中央银行开始收紧货币政策以控制通货膨胀，新的和未经考验的资产类别可能比更可靠的资产类别遭受更大的损失。 基于数字货币的 NFT 市场没有任何后盾，波动剧烈。 加密货币市场不可避免的下跌，熊市的到来也引发了众多数字货币的崩盘（LUNA事件），以及数字资产管理机构（Grayscale Bitcoin Trust）的危机，进一步打击了投资者的信心。

二是数字货币发展减弱，影响了用户对NFT的兴趣。 国外NFT的发展，从历史、文化、技术的角度来看，都很难脱离区块链和数字货币。 因此，数字资产市场整体环境的转弱，不可避免地影响了NFT。

NFT 的生产和运营主要依赖于公链数字货币，NFT 的价格往往与加密货币的价格同步变化。 2022年，币圈形势急转直下。 2022年4月，数字货币市场明星项目LUNA暴跌99%，从119美元暴跌至0.000001美元，价值几近归零，一时引起恐慌； 至 18,000 美元。 6 月 12 日，加密货币贷方 Celsius Network 发表声明，宣布由于“极端市场条件”，暂停所有提款、掉期和账户间转账。 随着数字货币价格的暴跌，围绕NFT的资产炒作已经大打折扣。 从活跃钱包数量来看，2022 年 1 月 NFT 市场每周约有 4.5 万个活跃钱包，但到 9 月底，约有 2 万个活跃钱包，数量减半。

图 3：NFT 和以太坊价格趋势

三是NFT缺乏实际案例，同质化、泡沫现象严重。 虽然 NFT 具有独特性和不可分割性，但很多 NFT 作品的同质化现象非常严重。 以Boring Ape、CryptoKitties等项目为例，玩法相似度较高。 如果某个图片中的某个元素（如帽子、颜色等）发生变化，则成为新的 NFT 产品。 用户关注度。 此外，很多普通用户也存在未经授权将原作者的作品NFT化，或重新创作发行NFT，或将同一作品重复上传至不同公链的现象，这也是导致NFT同质化和泡沫化的原因之一。主要原因。 根据 OpenSea 在推特上发布的信息，其平台上创建的免费 NFT 中有 80% 以上是抄袭或劣质内容。

第四，从目前国内的NFT创意和应用环境来看，很难与国外庞大的NFT市场脱钩。 国内很多NFT的玩法都是借鉴了国外NFT的思路。 在本土市场，他们采取去金融化、去炒作的运营方式，主要在大平台发行收藏品。 但其本质还是相似的，注重营销、收藏和使用权，NFT从业者和投资者的信心也会受到国外市场的影响。 因此，在没有原创思想和技术突破的情况下。 国外市场环境的衰退，必然会影响到国内产业的发展。

行业列表

福布斯榜单揭示了中东和北非地区的金融科技

闪耀

中东和北非地区的初创企业继续获得大量投资，融资最多的 50 家初创企业共筹集了 32 亿美元（2021 年为 30 亿美元）。 其中，以金融科技企业融资为主，21家金融科技企业共获得13亿美元融资； 其次是10家电子商务公司，共融资5.767亿美元； 4家出行初创公司融资总额为2.996亿美元，3家物流公司融资总额为2.92亿美元。

从国家来看，获得资金最多的阿联酋共有18家初创企业获得9.64亿美元融资。 其次，沙特阿拉伯的 12 家初创公司筹集了 9.467 亿美元的资金，埃及的 11 家初创公司筹集了 5.085 亿美元。 总部位于阿联酋的农业科技公司Pure Harvest Smart Farms获得3.87亿美元融资，位列2022年投资公司前列； 其次是Tabby和Tamara，这两家先买后付的公司，分别获得了2.75亿美元和2.16亿美元的融资。 移动出行平台 Yassir 将在 2022 年获得 1.5 亿美元的融资，使其融资总额达到 1.9325 亿美元，成为北非融资最多的初创公司。

名单上的特色公司：

Tabby - 先买后付平台

融资金额：2.75亿美元

创始人：Hosam Arab、Daniil Barkalov

总部：沙特阿拉伯、阿联酋

成立时间：2019

Tabby 为阿联酋、沙特阿拉伯、埃及和科威特的超过 250 万活跃购物者提供先买后付解决方案，销售超过 8,500 个快速消费品品牌。 2022年5月，Tabby宣布推出Tabby Card进军线下零售。

Tamara - 先买后付平台

融资金额：2.16亿美元

创始人：Abdulmajeed Alsukhan、Turki Bin Zarah、Abdulmohsen Albabtain

总部：沙特阿拉伯

成立时间：2020

Tamara允许沙特阿拉伯、阿联酋和科威特的消费者免费使用线上/线下三期分期付款，拥有超过400万用户和4000多家合作商户，2021年将完成2.75亿美元的交易额。其在沙特、阿联酋等地拥有270多名员工，预计2023-2024年实现盈利，或将进行IPO。

Yassir-网约车、外卖和支付平台

融资金额：1.93亿美元

创始人：Noureddine Tayebi

总部：阿尔及利亚、突尼斯、摩洛哥

成立时间：2017

Yassir在阿尔及利亚、摩洛哥、突尼斯等6个国家、45个城市提供网约车、外卖、支付三大核心服务，与超过10万家商户合作，为超过800万用户提供服务。 2022年11月，初创公司完成B轮融资，计划将业务拓展至EMEA地区多个区域。

Rain——数字资产交易

融资金额：1.18亿美元

创始人：Abdullah Almoaiqel、Yehia Badawy、Adam Nelson、Joseph Dallago

总部：巴林

成立时间：2017

Rain 允许交易者在海湾合作委员会国家和土耳其购买、出售和存储批准的加密货币。 Rain 于 2019 年获得巴林中央银行的许可，成为受监管的加密资产服务提供商。它已获得阿布扎比全球市场 (ADGM) 金融服务监管局的批准，可以开展与虚拟资产相关的受监管金融服务活动。

Paymob——支付平台

筹集金额：6850万美元

创始人：Islam Shawky、Alain El Hajj、Mostafa Menessy

总部：埃及

成立时间：2015

Paymob为商户提供线上/线下支付服务，提供40多种支付方式，服务超过1800万注册用户，在埃及、约旦、巴基斯坦、肯尼亚和阿联酋开展业务，为超过15万家中小微企业办理业务交易。 2021 年 11 月，Paymob 与万事达卡合作，在埃及推出了手机、非接触式卡和移动钱包的点击支付。

Postpay——先买后付平台

筹集金额：6350万美元

创始人：Tariq Sheikh、Dani Molina Carmona

总部：阿拉伯联合酋长国

成立时间：2019

Postpay 为购物者提供三个月的分期付款，无需利息或费用，拥有超过 100 万活跃用户。 它在 2021 年处理了超过 5 亿美元的交易。截至 2022 年 7 月，其应用程序的下载量为 40 万次。

公司新闻

美国网络安全初创公司 Drata 获 2 亿美元 C 轮融资

2022年12月，网络安全初创公司Drata宣布获得2亿美元C轮融资，由ICONIQ Growth和GGV Capital共同领投，还包括Salesforce Ventures、Cowboy Ventures、Silicon Valley CISO Investments、FOG Ventures和 S 风险投资公司。 本轮融资后，公司估值达到20亿美元。 据fintech.global数据显示，在2021年B轮1亿美元融资后，Drata估值达到10亿美元，跨入独角兽初创企业行列。 Drata从成立到进入独角兽初创企业仅用了一年多的时间。

Drata 成立于 2020 年，总部位于美国圣地亚哥，是一个安全与合规自动化平台，可持续监控和收集企业安全控制的证据，同时简化端到端的合规工作流程以确保随时进行审计。 Drata主要针对云企业的合规和安全审计的自动化。 其产品包括几个当前的核心合规标准和报告、SOC2、ISO27001、HIPAA 等。在 B 轮融资之后，Drata 已扩展到超过 14 个合规框架、标准和法规。 据 Drata 称，随着公司进一步扩展其企业级、自动化优先的解决方案，C 系列资金将投资于研发。 2022 年初，Drata 推出了一个动态信任中心，使客户能够主动证明其合规计划的健康状况，并推出了一个可以监控、识别、评估和解决风险的风险管理产品。

随着企业数据和资产不断向云端迁移，以及监管合规标准日益严格，安全与合规成为企业不得不面对的重要问题。 在这样的市场背景下，近两年网络治理、风险与合规（简称GRC）领域涌现出一大批初创公司，增速几近爆发。 Drata的快速成长也得益于这样的市场背景。 IDC预测未来三年GRC市场规模将达到150亿美元。 2021年对于创投来说是“不正常的一年”。 根据 Crunchbase 的数据，网络、云计算和网络安全领域的初创公司在 2021 年筹集了超过 230 亿美元的资金，创下了该领域的记录。 2022年的融资额约为160亿美元，是2020年规模的近一倍。

企业财务自动化平台 Nilus 融资 850 万美元

Nilus 是一家致力于帮助企业实现财务运营自动化的初创公司，近日宣布获得 850 万美元种子轮融资，由 Bessemer Venture Partners 领投，Better Tomorrow Ventures、Symbol 跟投，Unit、Alloy、 Melio、Lithic等金融科技公司的CEO和创始人纷纷效仿。

Nilus是一个金融运营自动化服务平台。 该平台旨在通过无代码财务运营平台帮助企业简化财务流程，致力于帮助企业实现财务运营自动化。 这家初创公司于去年由 Daniel Kalish 和 Danielle Shaul 共同创立。 两人此前分别就职于PayPal、Fundbox等金融科技机构，拥有丰富的市场和研发经验。 疫情发生以来，数字支付呈现爆发式增长，现金流监管成为企业面临的重大挑战。 随着大量支付处理软件的出现，企业需要不断添加新产品并处理越来越多的交易。 卡利什认为，与交易相关的财务数据分散在企业的各个部门。 为了监控企业的财务活动，财务团队不得不在支付处理器、网关、银行对账单和ERP系统上手动匹配支付数据，这是目前行业面临的最大挑战。 . 在过去十年中，财务团队不得不“来回”确认收据。 为了解决上述问题，Nilus设计了一个“即插即用”的支付运营平台，借助数据连接器和算法，帮助财务团队快速抓取与交易相关的所有基础数​​据，从而“通过自动化对账、报告和支付流程，实时了解现金流状况，降低风险并做好审计准备”。 Nilus的总部和营销团队位于纽约，技术团队位于特拉维夫。 其目标客户为垂直领域的金融科技公司、电商平台、SaaS公司，尤其是开发嵌入式金融科技产品的初创企业。

重要的事件

蚂蚁消费金融公司获批增资105亿元，增资至185亿元

2023年1月4日，重庆银保监局批复重庆蚂蚁消费金融公司增资80亿元至185亿元的预案，同意杭州金投数字科技集团有限公司、浙江阳光光学股份有限公司、传化智联股份有限公司投资蚂蚁消费金融。 本次增资总额为105亿元，其中，蚂蚁集团认购52.5亿元，航进数码认购18.5亿元，舜宇光学认购11.1亿元，传化智联认购9.27亿元，博冠科技认购认缴6.19亿元。 农信集团认缴2.2亿元。 这意味着蚂蚁集团可以为其消费部门筹集 105 亿元人民币。

本次增资完成后，蚂蚁集团持股50%，航金数码持股10%，南洋商业银行持股6.49%，舜宇光学持股6%，传化智联持股6%。 5.01%，鱼跃医疗仍持股4.99%，国泰世华银行（中国）有限公司持股4.324%。 另外还有五家股东，分别是宁德时代、博观科技、千方科技、中国华融和重庆农信集团。

蚂蚁消费金融公司成立于2021年6月4日，是经中国银保监会批准成立并持有消费金融牌照的金融机构。 公告显示，蚂蚁消费金融公司2022年前9个月营收32.09亿元，净利润11亿元，扣除非营利后净利润3.86亿元。 Daiwa Capital Markets Hong Kong分析师Leon Qi在一份报告中表示，此次增资获批是蚂蚁金服监管整顿已经完成的信号。 中信证券研报认为，蚂蚁消费金融的资本金从80亿元增至185亿元，可承担的最大自营余额从1000亿元左右增至2400亿元左右。 如果全部用于联贷，可承担的“信用贷款”和“信用购买”的最高余额将从约3500亿元增加到8000亿元。 预计未来蚂蚁集团小额信贷业务的增长更多来自助贷模式。

沃尔玛金融科技平台计划推出“先买后付”产品

沃尔玛金融科技平台One计划于2023年推出“先买后付”产品，满足沃尔玛客户线上线下的分期付款需求。 数字平台 One，前身为 Hazel，是一个独立的金融科技部门，由前高盛消费银行业务主管 Omer Ismail 领导。 2022年初，沃尔玛收购了数字银行One和薪资预付平台Even，并将其整合为全新的数字金融服务平台One。 该部门目前拥有 200 多名员工，资产负债表上有超过 2.5 亿美元的现金。 此外，据彭博社2022年9月报道，沃尔玛正计划为数千名员工和部分在线平台客户测试数字活期存款账户功能，预计稍后推出贷款和投资产品。

此前，沃尔玛长期以来一直在其线下门店的理财中心为低收入客户提供各种金融服务。 客户可以打印支票、加载预付借记卡和电汇。 2019年2月起，沃尔玛开始与Affirm一起提供先买后付的支付方式，客户可以在全国4000多家沃尔玛门店使用Affirm进行分期付款。 沃尔玛还包括 Affirm 作为 Walmart.com 购买的付款选项。

消费者可以通过每月固定支付小额款项来缓解财务压力，因为越来越多的美国人先买后付，因为通货膨胀压低了住房和食品等必需品的成本。 根据研究机构Juniper Research的数据，2027年全球使用“先买后买”的用户数量将超过9亿。先买后付领域一直由Affirm、Klarna和后付款。 根据 Dealroom 数据，目前 214 家“先买后付”（BNPL）公司的估值在 900 万美元到 30 亿美元之间。 沃尔玛的加入，这一领域的竞争将进一步加剧。

数字金融服务公司SoFi推出Pay in 4产品，进军BNPL市场

2022年12月14日，数字金融服务公司SoFi宣布将在未来几周推出新产品Pay in 4的“抢先体验版”，这意味着其正式进入“先买后付” “（BNPL）市场。 Pay in 4是一款分期付款产品，SoFi为其用户提供了将50-500美元的消费账单分成四期免息支付的选项。 这项新功能旨在为会员提供一种新的购买支付方式，为计划中的大额采购提供预算灵活性。 SoFi 声称是第一家提供万事达卡分期付款计划的银行。 根据SoFi官方的解释，该产品可在全美线上线下商户使用，但不能用于杂货店、餐厅、酒吧、加油站等品类的日常消费。 主要适用于金额较大的消费，如机票、酒店预订、电子、服装、家装等。

符合条件的会员会收到一张一次性使用的数字万事达卡，用于购物。 用户消费时，第一笔款项支付给 SoFi，并可从用户的 SoFi 支票账户中无缝提取。 剩余款项每两周支付一次，系统会提示会员从他们的 SoFi 支票账户设置自动转账。 此外，会员必须使用Pay in 4产品才能“巩固和提升”，即用户必须结清当前的Pay in 4贷款，才有资格获得新的贷款。

要获得 Pay in 4 资格，SoFi 会员必须直接向 SoFi 支票和储蓄账户存款，通过软信用检查（不影响信用评分），并满足 SoFi 的高门槛风险要求。 SoFi优先开通Pay in 4资格筛选会员，确保使用Pay in 4的会员财务状况良好，SoFi会根据会员历史存款记录审批会员贷款额度。

北京金融科技研究院是2019年由北京市地方金融监督管理局作为业务主管单位在北京金融科技与专业服务创新示范区发起设立的新型金融科技研究机构。 With the goal of "based on the capital, facing the whole country, and going global", the Institute aims to build a high-end think tank in the field of financial technology and a comprehensive public platform for financial technology, and strives to create an open, public, and cutting-edge financial technology public research and development platform to enhance Fintech's underlying technology, general technology, and regulatory technology capabilities will better serve Beijing's efforts to build a national science and technology innovation center and a national financial management center, support the capital's fintech innovation and development, and build an open and innovative fintech ecosystem.